En Brasil, el Gran Golpe fue al final

El holding controla, entre otros activos, Brazilian Mortgages y es la mayor empresa de préstamos para bienes raíces y la mayor gestora de fondos de inversión inmobiliaria de Brasil. 

 

"La lógica del negocio es ganar estructura para seguir creciendo", dice Fabio de Araujo Nogueira, principal ejecutivo de BRFE.

 

Con la compra, el BTG asume una potencia con R$ 2.300 millones (US$ 1.227 millones) en recursos propios y R$ 14.100 millones (US$ 7.522 millones) en recursos de terceros. La adquisición la pagará en parte BTG, que va a entrar con R$ 275 millones (US$ 147 millones), y en parte por PanAmericano, en R$ 940 millones (US$ 501,4 millones).

 

De acuerdo con José Acar Pedro, presidente del PanAmericano, la lógica de negocio es el hecho de que el banco pueda asumir actividades en las que la BRFE tenga una participación relevante, tales como la gestión de fondos de terceros y la financiación inmobiliaria, tanto para personas físicas como para los pequeños constructores y valores de bienes raíces. 

 

"Para soportar esta compra, el Consejo de Administración del PanAmericano aprobó una aumento de capital de R$ 1.800 millones (US$ 960,2 millones)", dice Acar. 

 

Siguen estando sujetos a la aprobación de la Junta de Accionistas. Luego, el dinero debe llegar a los cofres de los bancos a principios del año que viene, de acuerdo con Acar -quien no quiso explicitar fecha-. El Banco Central de Brasil debe aprobar la transacción.

 

Además de la adquisición, el fortalecimiento en la caja permitirá un rápido crecimiento de la cartera de préstamos, afirma Acar. "Tanto el PanAmericano como la BRFE tienen una enorme capacidad para originar negocios, pero la mayoría de estas carteras ya se vendieron. Ahora, vamos a remitirlas a nuestros libros durante más tiempo y en mayor proporción", explicó.

 

 

 

El banquero carioca André Esteves, de 43 años, es uno de los hombres más ricos de Brasil. Con una fortuna estimada en US$ 3.00 millones, el dueño del banco de inversión BTG Pactual, sin embargo, tiene una forma de vida sin ostentación y se puede considerar espartano para su patrón de ingresos en relación a muchos de sus pares. 

 

Hace 4 años que él conduce el mismo automóvil, un Mercedes que recientemente entregó por un problema en el encendido. Mantiene el hábito de almorzar en la oficina. Tenido por sus socios como un adicto al trabajo, unworkaholic, llega alrededor de las 8:00 a la sede de BTG Pactual en Sao Paulo, y recién se va después de 22:00. 

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Sus vacaciones se resumen a 2 semanas al año. El domingo a la noche, reúne a sus socios principales en su residencia en la capital paulista, para empezar a trabajar. La pizza es el plato favorito en estas reuniones. 

 

"Soy bueno para hacer dinero, no para gastarlo", es un lema que funciona casi como una tarjeta de visita, que se repite hasta el agotamiento. 

 

En 2011, nunca ha sido tan cierto. Esteves hizo negocios con una asombrosa velocidad y ferocidad, hasta para su acelerado nivel de actividad. Tanto que las huellas dactilares del financiero y de su BTG Pactual se pueden encontrar en las grandes fusiones, adquisiciones y aperturas de capital de este año en Brasil. 

 

A finales de enero, adquirió una participación del 37,6% del quebrado banco PanAmericano, del Grupo Silvio Santos, por R$ 450 millones (US$ 240 millones). 

 

En junio, abrió el capital de la Brasil Pharma, su holding de farmacias, obteniendo R$ 465 millones (US$ 248 millones). 

 

En septiembre, impulsó la  fusión  de  BR  Properties con la WTorre Properties, de la que era el principal accionista, creando la mayor administradora de edificios corporativos y galpones industriales del país, con activos de más de R$ 10.000 millones (US$ 5.334 millones). 

 

El  BTG Pactual asesoró a los hermanos Adriano y Alexandre Schincariol, que vendieron su participación del 50,45% en la  cervecera Schincariol, por R$ 4.000 millones (US$ 2.134 millones), a la japonesa Kirin, en uno de los mayores negocios de este año. 

 

En la mayor oferta pública de acciones de 2011, la de Gerdau , recaudó cerca de R$ 4.500 millones (US$ 2.401 millones), estaba el banquero y su equipo. 

Por estas y otras jugadas, Esteves fue elegido Emprendedor del Año, por la revista Istoé Dinheiro. 

 

"No creo en un banco de inversión que no invierte", dice.

 

La frase anterior es una especie de mantra que le gusta repetir a Esteves para justificar su apetito por asesorar fusiones y adquisiciones, prestar dinero para realizar negocios y, a menudo, comprar una parte de las empresas. 

 

A veces, todo al mismo tiempo. 

 

Considerado por algunos como un depredador y por muchos un genio capaz de ver oportunidades donde nadie las ve,  Esteves es conocido por su gusto por el riesgo. 

 

"Esa es una visión errada", dice. "Soy el hombre de control de riesgo".  

 

¿Y cómo hacerlo? 

 

"Cuando vamos a entrar en un negocio, la primera pregunta que hacemos es cuánto se puede perder", afirma."Sólo entonces evaluamos cuánto podemos ganar". 

 

Una de sus cualidades es la capacidad de prestar atención a cada detalle. 

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"Él es un oyente atento, rápido y perspicaz en una discusión de negocios", dice Abilio Diniz, presidente del Consejo de administración de la cadena de supermercados Pã de Açúcar, que había estado a su lado en el intento fallido de unir al supermercado brasileño con la francesa Carrefour. "No me sorprende que se ha construido en tan poco tiempo, uno de los mayores bancos de inversión en el país".

 

La cartera de empresas de la cual el BTG Pactual tiene participaciones, reúne a algunas de las principales empresas de Brasil en sus respectivos sectores de actuación, como es el caso de Red D'or, la mayor red de hospitales de América Latina. 

 

En total, 11 empresas, 9 de las cuales han recibido inversiones en los últimos 2 años. 

 

"Esteves es un socio perfecto para nosotros", dijo  Walter Torre, un accionista de BR Properties. "Él ve adelante". 

 

Sus detractores afirman que él tuvo suerte en la conducción de sus negocios. 

Esteves, sin embargo, prefiere otra explicación. "Descubrí una relación matemática muy productiva: cuanto más trabajás, más aumenta la suerte", afirma con fina ironía. 

 

El muchacho de clase media de Río de Janeiro tuvo que caminar duro para llegar a la condición de banquero de éxito y admirado. Graduado en Matemáticas, se fue a trabajar a los 21 años, al entonces banco Pactual, de los empresarios Luiz Cezar Fernandes y Paulo Guedes, como analista de sistemas. 

 

Su cultura se forjó en el entorno de meritocracia del Pactual, un lugar tan competitivo donde los primeros ejecutivos en retirarse eran saludados con aplausos sarcásticos de parte de quienes se quedaban. 

 

 

 

 

En diciembre de 2010, el banco recibió un esfuerzo respetable en la venta de una porción de 18% de su capital enm US$ 1.800 millones a un consorcio formado por los 3 mayores fondos soberanos mundiales -los de China, Singapur y Abu Dhabi- y por algunas dinastías poderosísimas, como las familias Rothschild, Agnelli y Santo Domingo. 

 

Los siguientes pasos de Esteves se asemejan a una estrategia de una partida del juego War, en el que los participantes están luchando en busca de territorios. 

 

En 2012, el objetivo de BTG Pactual será cercar una región. 

 

"Hay una buena oportunidad para consolidar la América Latina", dijo Esteves. 
 

El primer movimiento en ese tablero fue el acuerdo, todavía no finalizado, de fusión con el grupo financiero chilenoCelfin Capital. 

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Sin revelar detalles, dice que avanzará con sus tropas por el continente latinoamericano a través de sus propias oficinas y adquisiciones. 

 

El otro paso será fortalecer la presencia estratégica en Asia. 

 

En los últimos 12 meses, el ejército de Esteves estableció una  posición importante en Asia, gracias a sus socios, los fondos soberanos de China y Singapur. 

 

El BTG Pactual también firmó un acuerdo de cooperación con el banco japonés Sumitomo. 

 

 

El día en que recibió a Dinheiro, había participado en 19 reuniones. 

 

Aún así, sigue una rutina bien planificada. Va a Londres y a Nueva York cada mes. Está en Río de Janeiro cada 15 días. 

 

En Brasilia, 2 veces al año. Visita las 4 oficinas regionales, en promedio, cada 6 meses. Hace viajes a bordo de su jet privado, un lujo para el estándar de su austeridad. Gracias al jet, puede mantener el hábito de regresar a Sao Paulo y dormir en su casa. La razón es simple: Esteves lleva a sus hijos a la escuela todos los días. También le gusta preparar comidas para los clientes en su residencia. 

 

En uno de esos ágapes, invitó al empresario Edson de Godoy Bueno, quien  acababa de abrir el capital de Amil (Assistencia Médica Internacional). "Él eligió el vino más caro en su bodega para celebrar", recuerda Bueno. "Sólo se olvidó de un detalle: No bebo". 

 

Luego, Estéves no se avergonzó. "Brindé con jugo de naranja y nos reímos un montón".