VENDIÓ ABBOTT

Mylan compró el negocio de genéricos en mercados desarrollados no USA

Mylan le compró a Abbott el negocio de genéricos comercializados y especializados de mercados desarrollados no estadounidenses, en una transacción en acciones.

PITTSBURGH (PRNewswire) - Mylan Inc. (NASDAQ: MYL) ha anunciado que acordó con Abbott (NYSE: ABT) la transferencia de los negocios de genéricos comercializados y especialidades de mercados desarrollados no estadounidenses. 
 
Abbott recibirá 105 millones de acciones de la compañía combinada valoradas en aproximadamente US$5.300 millones basados en el precio de cierre de Mylan de US$50,20 el viernes 11/07/2014, una participación accionaria del 21%. 
 
La transacción diversificará más el negocio de Mylan y fortalecerá su plataforma comercial fuera de USA, creando nuevas oportunidades para el crecimiento y canales de ventas adicionales en los mercados adquiridos. 
 
También se espera ofrecer a Mylan una potencia financiera adicional para concretar futuras oportunidades, unos US$600 millones adicionales de EBITDA post-cierre, una estructura fiscal global optimizada y mejorada capacidad de su contabilidad.  
 
Los activos, adquiridos sin deuda, incluyen una atractiva cartera de más de 100 productos farmacéuticos genéricos y especializados en 5 áreas terapéuticas (cardio/metabólico, gastrointestinal, anti-infeccioso/respiratorio, CNS/dolor y salud femenina y masculina) e incluyen varios productos protegidos por patente, nuevos y/o difíciles de fabricar, con un continuo potencial de crecimiento. Los productos clave son Creon®, Influvac®, Brufen®, Amitiza® y Androgel®, entre otros.
 
Con una fuerte presencia en Europa, Japón, Canadá, Australia y Nueva Zelanda, los activos ofrecerán aproximadamente US$1.900 millones en ingresos adicionales anuales al cierre del acuerdo. El negocio incluye una organización de ventas activa de aproximadamente 2.000 representantes en más de 40 mercados no estadounidenses, así como dos plantas de fabricación de alta calidad.  
 
Después de la transacción, Mylan espera tener aproximadamente US$10.000 millones en ventas pro forma 2014, un EBITDA ajustado de aproximadamente US$3.000 millones al cierre de la transacción, una cartera atractiva y diversa de más de 1.400 productos especializados y genéricos, una infraestructura comercial global mejorada, y una plataforma de fabricación de alta calidad expandida.
 
El presidente ejecutivo de Mylan, Robert J. Coury, comentó: "Hemos estado buscando activamente un amplio rango de oportunidades, y la adquisición de esta empresa es absolutamente la próxima transacción estratégica adecuada para Mylan ya que contribuye a nuestro fuerte momento de crecimiento, expande y diversifica nuestro negocio en los mayores mercados fuera de USA y posiciona claramente a Mylan para la siguiente fase de crecimiento a través de una flexibilidad financiera mejorada y una estructura fiscal global más competitiva. Además de maximizar nuestros impulsores de crecimiento, la transacción será inmediata y significativamente acumulativa, y creará una importante flexibilidad financiera de efectivo al cierre, lo que pensamos que supondrá futuras oportunidades en este sector en continua consolidación. Las numerosas ventajas estratégicas y financieras de esta transacción permitirán a Mylan acelerar potencialmente el logro de nuestros objetivos financieros a largo plazo para el beneficio de nuestros accionistas".
 
El CEO de Mylan, Heather Bresch, dijo: "Nos dirigimos a este negocio diferenciado con una cartera complementaria de productos genéricos y especializados atractivos, muchos de los cuales tienen un fuerte potencial de crecimiento continuo. Los Activos también tienen una impresionante infraestructura y capacidad comercial, lo que nos ofrece alcance en los canales de médicos y pacientes en los mercados adquiridos, complementando nuestro alcance en farmacias. Esta plataforma comercial mejorada nos ayudará a impulsar la expansión continuada de EpiPen® Auto-Injector globalmente y nos permitirá lanzar más efectivamente importantes impulsores de crecimiento, como los productos respiratorios y biológicos. Creemos que Mylan está posicionada de forma única para conseguir un rendimiento financiero mejorado y rentabilidad de estos activos aprovechando nuestra plataforma operativa integrada y eficiente, distribuyendo más efectivamente la cartera en los canales y manteniendo un mayor enfoque estratégico en productos clave. Tenemos experiencia integrando con éxito transacciones grandes y complejas como ésta, y confiamos en nuestra capacidad para ofrecer el valor inherente de esta combinación".
 
Bresch continuó: "Además de crear valor para nuestros accionistas, esta transacción cumple nuestra misión de ofrecer a 7.000 millones de personas de todo el mundo acceso a una medicina de alta calidad. El equipo de Abbott asociado con este negocio comparte el compromiso de Mylan con la calidad, nuestra cultura de alto rendimiento y nuestra pasión por marcar la diferencia. Esperamos darles la bienvenida a ellos y a su fuerte organización de ventas a Mylan, y beneficiarnos de sus capacidades".  
 
"Mylan es la organización adecuada para nuestro negocio de genéricos comercializados en mercados desarrollados", dijo Miles D. White, presidente y consejero delegado de Abbott. "Mylan tiene la escala y amplitud en los canales de distribución críticos y una cartera complementaria que rápidamente posicionará el negocio para el éxito. Mylan también comparte nuestro compromiso con los pacientes y la calidad del producto".
 
La incorporación de los Activos también mejora el alcance geográfico de Mylan y le ofrece una escala mejorada y masa crítica en los mayores mercados de Mylan fuera de USA. Se espera que la transacción duplique aproximadamente los ingresos de Mylan en Europa fortaleciendo su presencia en Italia, Reino Unido, Alemania, Francia, España y Portugal, entre otros. También se espera que duplique, e incluso más, los ingresos de Mylan en Canadá y Japón, y se base en el negocio de Mylan en Australia y Nueva Zelanda. La transacción también ofrece a Mylan una importante presencia en el mercado de los genéricos comercializados y especialidades en Europa Central y del Este.
 
Estructura de la transacción
 
Abbott disociará los Activos y los transferirá a una nueva compañía pública ("New Mylan") organizada en Holanda. Inmediatamente después de la transferencia, Mylan emergerá con una filial de propiedad total de  New Mylan, y New Mylan se convertirá en la compañía parental de Mylan. La nueva compañía pública se llamará  Mylan N.V. y estará dirigida por el actual equipo directivo de Mylan con sede en Pittsburgh.
 
Dentro de las condiciones del acuerdo de transacción, Abbott recibirá 105 millones de acciones de New Mylan tras el cierre, lo que resultará en que los accionistas de Mylan tendrán aproximadamente el 79% de New Mylan y Abbott poseerá indirectamente en torno al 21% de New Mylan. Los accionistas de Mylan reconocerán una ganancia para los fines fiscales de ingresos federales de USA en el intercambio de acciones comunes de Mylan por las acciones ordinarias de New Mylan.
 
Las acciones de New Mylan continuarán cotizando en USA en NASDAQ bajo el símbolo de Mylan, MYL.
 
La transacción se ha aprobado unánimemente por la junta directiva de Mylan y se espera que se cierre en el primer trimestre de 2015, sujeta a determinadas condiciones de cierre, incluyendo las aprobaciones regulatorias y aprobación por los accionistas de Mylan.  
 
Centerview Partners fue el asesor financiero de Mylan, y Cravath, Swaine & Moore LLP su asesor legal.

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