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BURFORD CAPITAL

Golpe al fondo que litiga contra la Argentina por YPF: Denuncia de fraude le hace perder US$2.400 millones en 24 horas

Mie, 07/08/2019 - 5:42pm
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Por Urgente24

Un informes del hedge fund Muddy Waters afirmó que el fondo de inversión que litiga contra el país por la estatización de las acciones de la petrolera de "tergiversar" su rentabilidad. Las acciones de Burford cayeron un 65% en Londres desde el martes.

Burford litiga contra la Argentina tras haber comprado el 70% del juicio por el 25% que las sociedades españolas Petersen, de la familia Eskenazi, tenían en YPF hasta 2012 cuando la petrolera fue nacionalizada.
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Las acciones de Burford Capital, la firma que lleva adelante el juicio contra la Argentina por la estatización de YPF, se derrumbaron luego de un informe de la hedge fund Muddy Waters Capital que la acusa  de haber "disfrazado un negocio pobre como uno grande" y de "tergiversar atrozmente" su rentabilidad. Las acciones de Burford caían un 46% en la bolsa de Londres, y perdían un 65% en las últimas 24 horas. 

Burford litiga contra la Argentina tras haber comprado el 70% del juicio por el 25% que las sociedades españolas Petersen, de la familia Eskenazi, tenían en YPF hasta 2012 cuando la petrolera fue nacionalizada.

Se estima la pérdida de valor en US$2.400 millones provocada por la firma de Neil Woodford. 

En concreto, el informe cuestiona la contabilidad de la empresa al decir que ha manipulado "notoriamente su rendimiento del capital invertido y la tasa interna de rendimiento, así como el estado de su negocio en general", señaló por sitio especializado Bolsamanía.

"Es una tormenta perfecta para un fiasco contable", agrega el informe que puso a este fondo buitre contra las cuerdas en uno de los principales mercados bursátiles y financieros del mundo, mientras la Argentina resiste en los tribunales de Nueva York la embestida judicial por el caso YPF. Ese caso Burford lo valuó en u$s1.000 millones.

Muddy Waters acusó de fraude contable a Burford y de sobrevalorar 7 veces la posible tasa de retorno del juicio por el 25% que las sociedades españolas Petersen. Puntualmente, la agencia estadounidense asegura en la página 20 del informe, que el retorno sobre el capital invertido es del 426%, en lugar de 3.278%.

La compañía señala una y otra vez que Burford escondió los costos del juicio, uno de los cuatro más emblemáticos de su cartera, y repitió el mismo procedimiento en otros tres procesos similares.

La firma estadounidense calificó al estudio de abogados Burford de "pobre disfrazado de grande" y señaló que esta firma "corteja a los inversores" con métricas que "no tienen sentido", dado que están manipuladas.

"Están muy manipulados y engañan mucho a los inversores sobre sus rendimientos reales. Hemos identificado varias técnicas a través de las cuales manipula sus métricas para crear lo que creemos que es una imagen atrozmente engañosa de sus retornos de inversión", dijo Muddy Waters.

El desplome y las acusaciones contra Burford podrían llegar a tener un fuerte impacto en los tribunales de Nueva York, donde debe dirimirse el multimillonario juicio por la estatización de YPF, y cuyo valor se calculaba, hasta el informe de Muddy Waters, en unos US$ 3000 millones. El informe de Muddy Waters pone en duda los números que ha mostrado Burford Capital sobre el caso, al indicar que el retorno sobre el capital es siete veces menor al develado por la firma. 

Burford, por su parte, defendió su posición en un comunicado difundido el martes en el que insistió en que sus finanzas eran "robustas". Aseguró que los hedge funds como Muddy Waters "no son inversores de largo plazo" sino que su "objetivo es aterrorizar a los inversores para que vendan sus participaciones y, en consecuencia, reducir el precio de las acciones". 

"Si los inversores los obligan,  el ataque tiene éxito, los inversores a largo plazo se ven perjudicados y los vendedores en corto se embolsan un rápido día de pago", dijo la firma que comanda, Sir Peter Middleton.